Analisis Multikolinearitas pada Model Regresi Pengaruh ROA, ROE, dan CAR terhadap Return Saham Perusahaan Perbankan Digital
Penelitian ini menganalisis pengaruh Return On Asset (ROA), Return On Equity (ROE), dan Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Return Saham pada tiga perusahaan perbankan digital di Indonesia (Bank Jago, Bank Neo Commerce, dan Bank Amar Indonesia) selama periode 2021-2023. Analisis multikolinearitas merupakan langkah penting untuk memastikan validitas model regresi. Uji multikolinearitas dilakukan dengan menggunakan Variance Inflation Factor (VIF) dan Tolerance. Hasil uji menunjukkan nilai Tolerance berkisar antara 0.204 hingga 0.870, semua di atas 0.01. Nilai VIF berkisar antara 1.149 hingga 4.908, semua di bawah 10. Hasil ini mengindikasikan tidak adanya gejala multikolinearitas yang signifikan pada model regresi. Dengan demikian, variabel independen (ROA, ROE, dan CAR) dapat dianggap tidak berkorelasi tinggi secara linier, menguatkan validitas dan keandalan model regresi yang digunakan dalam penelitian ini untuk menganalisis pengaruh variabel independen terhadap Return Saham. Ketiadaan multikolinearitas memastikan bahwa pengaruh masing-masing variabel independen terhadap variabel dependen dapat diinterpretasi secara terpisah dan akurat. Temuan ini memberikan kontribusi penting bagi pemahaman hubungan antara kinerja keuangan dan return saham pada perusahaan perbankan digital di Indonesia. Penelitian selanjutnya dapat memperluas cakupan sampel dan periode penelitian untuk memperkuat generalisasi temuan.